如故先说个题外话，最近有个国际见笑，好意思国的国务卿， 鲁彪 同道，这两天在印度探问，在记者会上，有位记者问，最近好意思国有针对印度和印度裔的种族主见言论，你奈何看？
鲁彪说，每个国度都会有笨蛋，好意思国也不例外...言下之意是没必要因为一部别离有全心的东谈主，碎裂好意思印东谈主民的情感。
末端这记者焉儿坏，记者会后发了条社媒，说骂印度的不是别东谈主，正是 川宝 同道——此前，川宝转了一位好意思国右翼主抓东谈主的帖子，内部称印度是真金不怕火狱（hellhole），且挫折在好意思的印度裔外侨，在印度国内反响强横。
过后鲁彪又领受采访，只可打哈哈，把这事儿给盖畴昔了，等于不知谈川宝会不会给他小鞋穿。
话说回首，其实最近几年，不论是民主党如故共和党在野， 在重构全球产业链的经由中，都把 印度 当作重要的支点，尤其是电子、药品、半导体封测、枢纽矿产等方面，但从骨子末端看，不论是前年的印巴空战，如故印度的产业发展进程，都低于西方的预期，而印度在政事上也风俗于骑墙（好意思俄之间），是以老好意思咫尺对印度处于边敲打边扶抓的阶段。
从现存的情况看，印度很难“取代”东大，只可说在部分产业“稀释”我们的份额，这背后，和基础行动、营商恶果、供应商集群、劳能源妙技、口岸物流、战略安祥性、央地结构等，都关磋商。
可能还有个原因，等于 表象 ，下图，最近印度的极点高温民众都在磋商，好多地点处于白昼40多度，没法干活儿，晚上30多度，没法休息的情况，寰球峰值电力畅达多天刷新历史最高纪录，部分地区夜间启动停电，关于东谈主类来说，这确乎有点像“hellhole”了——历史上，赤谈近邻就莫得出现过工业强国（除了新加坡，因为地舆要素，有部分的高端制造产业，但更像工业强“镇”，属于点状的存在），这昭着不是随秘要素。
印度夏天独一宜居的地点，在北部的喜马拉雅山区，比如有个城市叫Shimla，海拔2000多米，长年气温都很酣畅，我念书的时候还去过一次，自后不是有部很驰名的电影，《三个傻瓜》嘛，民众有印象的话，两位同学开车去找男主，一齐绕着山路走，到达的地点等于Shimla，隶属国技艺，这是英国的夏都，肖似承德山庄的地位了，英国佬一直很擅长找到好地点。
是以，喜马拉雅山脉，不仅对我们很重要，更重要的是让我们的敌手，很疼痛 。
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好了，聊回今天的市集，依然是结构分化的行情，下降个股80%傍边，伸开说说。
1、今天地午14点之后，市集拉回首不少，但热门板块的 跌幅 渊博都如故比较大的，下图，淌若按盘中最低点算，光模块跌4.5%，半导体配置跌超5.5%，wind有个全A平均股价指数，今天收盘跌1.77%，最深跌3.25%，接近上周四大跌时候的水平（-3.53%）。
2、这几天最大的变化之一在于，此前涨得“天高皇帝远”的 次新股 ，终于启动回调了，其中的带头老迈，大PW，凤凰彩票官网首页 - Welcome上周五停牌核查后的第一个交往日，连续蹦跶了一天，本周启动插控制降通谈，昨天跌7cm，今天大跌14cm，从高点径直干下来20cm多了。
民众应该有印象，我们是在5月18日的《 聊聊近期最炸裂的板块 》中，聊到了次新股的问题，今日晚上，恰逢大PW公告停牌核查，是4月1日以来，近端次新股指数的走势图，不错看到，5月19日启动，指数见顶回落，高位累计跌10%傍边了，降温初见见效——不是不报，时候未到啊。
3、另外，昨晚提到的5只，周末集结发布 减抓 公告的半导体企业，今天也集体收绿了。
4、有东谈主开打趣，说昨天的热门，韬定律，其实果然的希腊字母，念第四声， “套” ，是以，这个冲高套东谈主的戏码，也就不错诠释了（虽然，这都是开打趣，严肃来说，对在科技领域争夺谈话权的跳跃，要双手赞美，只不外股市短期未免会有些过度订价。
5、果然要细致到的是几个数据，都是我们星球里在日度追踪的。
第一，从5%个股 集结度 来看，昨天升破47%，接近48%，创下21年以来的新高了，彼时，正是各式茅指数的最高点——阐述，昨天市集碰到了荒诞的抢筹行情，也意味着短期市集还在冲顶经由中。
第二，昨天，融资净买入250亿，乐动体育世界杯中国官网首页余额冲突2.9万亿，历史初次；同期，宽基ETF净卖出480亿以上，创4月9日这轮卖出周期以来的单日新高——下图，是4月9日以来， 融资净买入、宽基ETF净卖出 的走势分化图。
宽基里老登股更多，因此抓续失血，这也导致融资盘交往占比高的小登板块，进一步碾压老登板块——虽然，正面来看，这也累积了后续更强的立场再均衡的力量，对但愿在OCI里增配高股息的险资来说，咫尺亦然很酣畅的捞筹码区间。
6、另外， 减抓 这块，昨天一财发了一篇著作，《 创业板“七姐妹”已遭减抓约300亿 》，对这个报谈，我个东谈主几个瓦解：
第一，这300亿，并非近期的情况，而是25年下半年以来，最近1年的总和，把他们放在一皆是否公允，见仁见智了，毕竟，前年下半年都没七姐妹这个说法；
幸运彩app官方网站下载第二，正当合规透明的减抓，没啥好说的，反而应该是战略应该坚抓的标的，我们我方作念投资，都知谈涨多了的东西卖少许，作念一些再均衡，那么，对大推动、产业成本而言，亦然相通的道理，强如比尔盖茨、黄仁勋，也不会死抱着创举公司的股份不放——虽然，前提是正当合规透明。
第三，减抓这块，后续边缘上的变化，确乎是需要要点祥和的一块东西，这个昨天讲过了，不赘述。
7、另外一个和减抓有点关连的，是 兆易X新 。
这是咫尺A股的龙头一哥，今天成交额高出330亿，冠绝全A，一方面其是存储芯片观点股，另一方面则在于其抓有行将上市的长鑫X技的股权（长鑫前十大推动里，就唯有兆易是上市公司），且兆易的一霸手还兼着长鑫的董事长。
今晚，兆易发了个公告，说了几个事，一是股价畅达三天累计涨超20%，触发极端波动；二是抓有长鑫X技股权1.8%，但上市后长鑫这块的浮盈（公允价值变动），不计入利润表；三是一霸手此前的减抓筹谋还在进行中，累计减了1000万股出面了。
这亦然主动降温的信号（别炒我了，leave me alone）。
8、不外，比较A股的减抓，其实更需要祥和的，是 港股 的情况。
财经上昼发了一篇，《 港股直面万亿解禁潮 》，内部即提到，在畅达两年IPO范围冠绝全球后，港股迎来的一个挑战，等于限售股解禁压力：
“2025年密集上市的科技、生物医药企业的基石投资者与Pre-IPO推动，其6个至12个月的锁按时在2026年连续到期。据浦银国际测算， 全年解禁市值策画约1.7万亿港元，较2025年的0.6万亿增长近三倍，创比年峰值 ，至极于港股日均成交额的十倍傍边；全年有6个月度解禁范围超1000亿港元，其中9月解禁范围高达5300亿港元，约占全年三分之一。”
这里，也包括我们此前提到的， 智谱、Minimax ——今天，是两者被公告调入恒生科技后的首个交往日，智谱一度涨超13cm，临了收涨5cm，总市值初次冲突6000亿港币，一度超越网易，不错排到恒科的第七位了，而公告被调出的两只票，金蝶国际、金山软件，今天开盘一度别离跌5-6cm。
9、而酿成上述场面的原因，则和港股连结了渊博内地企业的 融资需求溢出 关联，这块不伸开更多，但全体来看，对A股后续的几个巨头的IPO，我个东谈主觉得莫得太多值得缅念念的，更不会是好多东谈主凿凿有据的“见顶记号”，事实上，咫尺A股恰正是融资功能尚未还原到顺周期的水平。
今晚刚出的数据，4月，A股IPO19家（都是制造业），募资211亿，环比有擢升，但和前年12月比较（18家，314亿），也不算多。
10、临了，如故要教唆少许，对 港股的次新股 ，如故得收敛，此前，我们仍是贴过图了，最近几个月上市的几个港股次新股，不少都仍是腰斩了，港股的流动性限制，注定这种次新股炒作的周期，要远远短于A股。
最近1年，好多投资者，出奇是机构投资者（致使今天我看中金说，韩国投资者也在祥和港股打新的契机），都在搞港股打新策略，不少原意居品，致使挑升拿这个当作居品的噱头。
但民众要知谈，任何看似“无风险套利”的契机，确定在别的地点，需要有东谈主付出成本（代偿），而这种无风险套利契机的存在，是否合理？是谁推动？能否抓续？也得打个大大的问号。
11、对了， 小米 今晚 发了一季报，营收小幅超预期，净利润同比大降，晓谕新增启动200亿回购筹谋，这周中概股的财报会比较多。
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就聊这样多，国际的那块，如故来不足聊了，连续等翌日吧。
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